Фондовые рынки демонстрируют рост на фоне улучшения торговых перспектив США и усиливающихся ожиданий снижения процентных ставок Федеральной резервной системой в этом году.
Фьючерсы на индекс S&P 500 прибавили 0,2%, почти достигнув исторического максимума. Nasdaq 100 уже установил рекорд в четверг, что также способствовало укреплению глобального индекса акций MSCI, который обновил максимум.
Позитивное влияние на рынки оказали новости о прогрессе в торговых переговорах между США и Китаем. Министр торговли США Говард Лютник сообщил, что договоренность с Китаем достигнута. Более того, по его словам, США находятся на финальной стадии заключения соглашений с десятью другими ключевыми торговыми партнерами до установленного срока по тарифам — 9 июля.
Также стало известно о соглашении между Министерством финансов США и странами G-7. Суть сделки — американские компании будут освобождены от части иностранных налогов в обмен на исключение положения о так называемом «налоге мести» из налогового законопроекта экс-президента Дональда Трампа. Этот шаг вызвал положительную реакцию среди инвесторов.
«Были опасения, что налог мести значительно затруднит компаниям и частным лицам инвестирование в США, поскольку это увеличит их налоговые ставки», — отметила Кэтлин Брукс, директор по исследованиям Xtb Ltd.
По её словам, заключение соглашений, включая возможную сделку с Европейским союзом, ещё впереди, но прогресс уже очевиден.
Европейский индекс Stoxx Europe 600 прибавил 0,9%. Макроэкономические данные показали небольшое повышение инфляции во Франции и Испании, однако, по мнению Европейского центрального банка, темпы роста не представляют угрозы, и целевой уровень в 2% может быть достигнут уже в этом году.
Среди отдельных секторов отличились производители спортивной одежды. Акции таких компаний, как Adidas AG, Puma SE и JD Sports Fashion Plc, продемонстрировали рост после заявления Nike Inc. о том, что падение годовых продаж начинает замедляться.
Американские казначейские облигации показали снижение после недавнего ралли. Индекс доллара остался практически без изменений, несмотря на четырёхдневное падение ранее, и, вероятно, завершит шестой месяц подряд в минусе.
Движение рынков в четверг стало реакцией на экономические данные США, которые усилили аргументы в пользу снижения ставок. Рынок свопов уже полностью учитывает вероятность двух снижений ставок до конца года и частично — третьего. Представители ФРС отмечают, что потребуется ещё несколько месяцев, чтобы удостовериться: инфляционное давление от тарифов не станет устойчивым.
Экономисты обратили внимание на базовый индекс цен расходов на личное потребление (PCE), не включающий продукты питания и энергоносители. Этот показатель продемонстрировал самые скромные темпы роста за три месяца — со времён начала пандемии.
На товарных рынках медь подорожала после предупреждения аналитиков Goldman Sachs о возможном дефиците. Однодневный ценовой спред на медь на Лондонской бирже металлов достиг максимума за четыре года, что усилило давление на потребителей металла. Это связано с ожидаемыми тарифами на импорт меди в США и снижением мировых запасов.
В то же время нефть показала самое большое недельное падение за последние два года на фоне новости о прекращении огня между Израилем и Ираном. Золото также снижается вторую неделю подряд.