Бразилия выходит на международные кредитные рынки, впервые за более чем шесть месяцев, предлагая новые долговые обязательства на фоне широкого ралли активов страны в начале 2025 года.

Крупнейшая экономика Латинской Америки стремится продать эталонные облигации со сроком погашения в 2035 году, при этом первоначальные переговоры о цене указывают на доходность около 7,05%. Вырученные средства будут направлены на погашение государственного долга.

«Бразилия является оппортунистической и выходит на рынок, когда уровни по облигациям восстанавливаются. Я ожидаю, что инвесторы будут приветствовать выпуск, поскольку существует некоторый дефицит вокруг облигаций Бразилии в долларах США»», — сказал Уильям Снид, стратег Banco Bilbao Vizcaya Argentaria в Нью-Йорке.

Согласно проспекту эмиссии, Bradesco BBI SA, JPMorgan Chase & Co и Morgan Stanley занимаются новой сделкой. Ожидается, что цена на него будет установлена во вторник.

Бразильские активы восстановились после жесткого разгрома, наблюдавшегося в конце прошлого года, который был вызван растущей обеспокоенностью по поводу траектории долга страны. Валюта, которая упала более чем на 21% по отношению к доллару в 2024 году, выросла примерно на 8% в этом году, что является одним из лучших показателей на развивающихся рынках. Акции выросли примерно на 6,8%, несмотря на то, что центральный банк продолжает повышать процентные ставки.

В последний раз Бразилия продавала долларовые облигации в июне прошлого года, когда она предложила устойчивые облигации на сумму 2 миллиарда долларов. В этом году страна имеет облигации в твердой валюте на сумму около $6,7 млрд со сроком погашения, в том числе $4,3 млрд, которые должны были быть погашены 7 января, показывают данные, собранные Bloomberg.