Казначейские облигации США и фьючерсы на акции упали в преддверии ключевых данных по инфляции, которые помогут сформировать траекторию процентных ставок, поскольку внимание инвесторов смещается с торговых переговоров на экономические последствия тарифной войны президента Дональда Трампа.
Контракты на S&P 500 упали на 0,2%, в результате чего американский бенчмарк готов прервать трехдневную победную серию, поскольку он колеблется вблизи исторических максимумов. Доходность казначейских облигаций выросла, во главе с длинным концом кривой, при этом 10-летняя ставка поднялась на два базисных пункта до 4,49% в преддверии аукциона на сумму $39 млрд. Курс доллара изменился незначительно.
Между тем, Tesla Inc. выросла на 1,7% на премаркете, опередив конкурентов Magnificent 7 после того, как Илон Маск выразил сожаление по поводу своей недавней вспышки в социальных сетях, направленной против Трампа.
Отчет о потребительских ценах в среду, а также данные о ценах производителей, которые должны быть опубликованы в четверг, предложат чиновникам Федеральной резервной системы окончательный взгляд на инфляцию и влияние высоких тарифов, прежде чем они соберутся на следующей неделе. Трейдеры все чаще делают ставку на то, что политики снизят ставки только один раз в этом году.
«На данный момент не ожидается, что рынок будет двигаться, но это может увеличить возможности для влияния большого сюрприза. Мы ожидаем более ориентированную на данные сессию, поскольку необходимо некоторое перепозиционирование в преддверии ключевой недели центральных банков «, — сказал Джефф Ю, стратег по валютам и макроэкономике в Bank of New York Mellon Corp.
Экономисты ожидают умеренного влияния тарифного перехода на товары, которые в основном импортируются. Они ожидают, что инфляция вырастет на 0,3% по сравнению с апрелем после роста на 0,2% в предыдущем месяце, за исключением волатильных категорий продуктов питания и энергоносителей.
Так называемый базовый индекс потребительских цен, который считается лучшим индикатором базовой инфляции, в этом году впервые ускорился — до 2,9% — в годовом исчислении.
Опасения по поводу растущего дефицита бюджета США и спроса на долгосрочные облигации привели к резкому росту доходности 30-летних казначейских облигаций в последние недели. Понижение рейтинга суверенного долга США агентством Moody’s Ratings в прошлом месяце побудило управляющих пенсионными фондами Гонконга сформировать предварительный план по продаже своих активов, если США потеряют свой последний признанный высший кредитный рейтинг, сообщило в среду агентство Bloomberg News.
Между тем, во вторник в Лондоне были подробно изложены результаты торговых переговоров администрации Трампа с Китаем в Лондоне.
Рынки следили за тем, смогут ли две крупнейшие экономики мира снизить напряженность, которая, по мнению экономистов, привела к спаду в мировой экономике. После примерно 20 часов переговоров официальные лица США заявили, что обе стороны создали основу для возобновления потока чувствительных товаров, хотя план все еще нуждается в одобрении Трампа и Си Цзиньпина.
«Предварительное соглашение не наполняет меня энтузиазмом с точки зрения решения этого вопроса. Это будет продолжаться в будущем», — сказал Bloomberg TV Гай Миллер, главный рыночный стратег Zurich Insurance Co.