Биржа, основанная министром торговли Говардом Лютником, собирается начать долгожданные торги фьючерсами на казначейские облигации США на следующей неделе, что нанесет удар по CME Group Inc., которая доминирует на этом рынке.
Фьючерсная биржа FMX запустит свои фьючерсы на казначейские облигации США уже в понедельник, по информации источников, знакомых с этим вопросом. Фьючерсные брокеры провели пятницу, тестируя торги на бирже. Торги контрактом должны были начаться в конце марта, но возникли задержки из-за операционных проблем с клирингом и волатильностью, вызванной тарифами. Лютник выделил FMX из междилерского брокерского гиганта BGC Group Inc. в апреле прошлого года.
Этот шаг был предпринят после того, как CME отказалась от остановок, чтобы помешать запуску конкурирующего контракта, сославшись на риски клиринга FMX с лондонской LCH Ltd, входящей в состав London Stock Exchange Group PLC. Главный исполнительный директор CME Терри Даффи выразил свои опасения всем, от бывшего министра финансов Джанет Йеллен до глав основных финансовых регуляторов Америки.
«Мы рады работать в тесном партнерстве с FMX, чтобы повысить конкуренцию и инновации в торговле и клиринге фьючерсов на казначейские облигации США», — сказал Bloomberg представитель LCH.
По информации источников, обсуждения продолжаются, и детали запуска могут измениться. FMX и BGC Group отказались от комментариев.
В прошлом году FMX начала торговать трехмесячными фьючерсами по обеспеченной ставке финансирования овернайт. По данным Bloomberg, открытый интерес к контрактам составляет более 10 000 долларов. FMX уже конкурирует с CME в качестве площадки для торговли валютами и казначейскими облигациями США.
Фьючерсы на казначейские облигации являются неотъемлемой частью базисной торговли казначейскими облигациями США, которую хедж-фонды используют для арбитража разницы в ценах между стоимостью казначейских облигаций и их деривативов.
BGC Group Лютника создала FMX в 2018 году и выделила ее в прошлом году с акционерным капиталом консорциума банков и частных торговых фирм. Bank of America Corp., Barclays Plc, Citigroup Inc., Goldman Sachs Group Inc. и JPMorgan Chase & Co. инвестировали в FMX, в результате чего стоимость бизнеса составила $667 млн.